NVIDIA объявила стратегическое партнёрство с IREN на 5 ГВт AI-инфраструктуры и опцион на $2.1 млрд. Акции IREN взлетели на 27% — и отдали почти весь рост.
7 мая 2026 года NVIDIA (NASDAQ: NVDA) и IREN Limited (NASDAQ: IREN) объявили о стратегическом партнёрстве в сфере AI-инфраструктуры. Реакция рынка оказалась показательной: акции IREN взлетели на 27% в aftermarket — и почти полностью отдали рост в течение нескольких часов. За одним объявлением скрывались две совершенно разные истории.
Партнёрство предполагает развёртывание до 5 гигаватт AI-инфраструктуры под архитектуру NVIDIA DSX на объектах IREN по всему миру — в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
NVIDIA получила пятилетний опцион на покупку до 30 млн акций IREN по цене $70 за акцию — потенциальные инвестиции до $2.1 млрд, при выполнении ряда регуляторных условий.
Параллельно IREN подписал пятилетний контракт стоимостью $3.4 млрд на предоставление NVIDIA доступа к управляемым GPU-облачным сервисам для внутренних AI и исследовательских нужд — развёртывание планируется на объектах IREN в Чайлдресс, Техас.
Почему акции сначала взлетели
Новость о партнёрстве с NVIDIA — это мощный сигнал доверия. NVIDIA заключает аналогичные сделки с компаниями вроде Coherent, Lumentum и Corning — попасть в этот список означает фактическое признание со стороны крупнейшего игрока в AI-секторе. Первоначальный рост акций IREN до 27% был реакцией именно на этот сигнал.
Почему акции затем упали
В тот же вечер IREN опубликовал финансовые результаты за третий квартал финансового 2026 года — и они оказались катастрофическими. Выручка составила $144.8 млн — на $74.5 млн ниже консенсус-прогноза аналитиков в $219.29 млн, и даже ниже самой пессимистичной оценки в $167.2 млн.
Основной причиной стал обвал выручки от майнинга биткоина — с $167.4 млн до $111.2 млн. AI-облачные сервисы выросли до $33.6 млн, но этого оказалось явно недостаточно для компенсации. Чистый убыток составил $247.8 млн — хуже предыдущего квартала.
Рынок сложил два и два: сделка с NVIDIA долгосрочно позитивна, но текущий бизнес слабее ожиданий. Акции IREN в итоге закрылись примерно на 6% выше — вместо первоначальных +27%.
IREN был основан в 2018 году братьями Дэниелом и Уиллом Робертс в Сиднее как Iris Energy — биткоин-майнер на возобновляемой энергии. Компания вышла на Nasdaq в 2021 году и сменила название на IREN в ноябре 2024 года, обозначив стратегический разворот в сторону AI-инфраструктуры.
До этого компания уже заключила контракт с Microsoft на $9.7 млрд и приобрела облачную компанию Mirantis. Сделка с NVIDIA — следующий шаг в трансформации от криптомайнера к AI-провайдеру.
Ключевые цифры
- Объём партнёрства: до 5 ГВт AI-инфраструктуры
- Опцион NVIDIA: до $2.1 млрд (30 млн акций по $70)
- Контракт на GPU-сервисы: $3.4 млрд на 5 лет
- Выручка IREN Q3 FY2026: $144.8 млн (прогноз $219.3 млн) ❌
- Чистый убыток: $247.8 млн
- Акции IREN: +27% в aftermarket → итог +6%
- Акции NVDA: +5.77% в день объявления
IREN Limited — австралийский вертикально интегрированный AI-облачный провайдер и оператор дата-центров. Специализируется на GPU-кластерах для AI-тренинга и инференса на базе возобновляемой энергии.
NVIDIA Corporation — мировой лидер в области AI и ускоренных вычислений. Производит графические процессоры, используемые в дата-центрах, автомобилях и игровых системах по всему миру.
История IREN — классический пример компании в середине болезненной трансформации. Старый бизнес (майнинг) угасает быстрее, чем новый (AI-облако) успевает вырасти. Партнёрство с NVIDIA создаёт долгосрочный нарратив роста, однако текущие финансовые результаты остаются под давлением. Аналитики наблюдают: сможет ли AI-выручка выйти на достаточный масштаб раньше, чем майнинговый сегмент окончательно сойдёт на нет.